Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита — ускорение процесса реализации товаров. а следова-тельно, извлечения заложенной в них прибыли.

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражаю-щий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее рас-пространение получили две формы векселя — простой вексель, содержащий прямое обя-зательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и пе-реводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредито-ра о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В совре-менных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продук-ции на условиях коммерческого кредита.

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

· в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые орга-низации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией това-ров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал ин-тегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практи-ческое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия различной специализации и направлений дея-тельности;

· средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банков-ского процента на данный период времени;

· при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуще-ствляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непо-средственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, нена-дежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

1. кредит с фиксированным сроком погашения;

2. кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставлен-ных в рассрочку товаров;

3. кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке