Бухгалтерське визначення загальної суми дебіторської заборгованості.

Як основний капітал, запаси, кредит клієнтам, дебіторська заборгованість представляє для підприємства майже постійну статтю використання засобів, що дозволяє розширити клієнтуру, і домагатися кращих конкурентних позицій на ринку.

Сума кредитування клієнтів містить у собі боргові зобов'язання клієнтів, що складаються з ще не оплачених рахунків. Також вона містить у собі цінні папери до одержання від клієнтів (які відбиті в бухгалтерських записах) сум, виданих клієнтами, але ще неотфактурованих; деякі аналітики додають також враховані векселі, термін оплати яких ще не наступив. Часто використовуваний розрахунок дебіторської заборгованості полягає в наступному:

Боргові зобов'язання споживачів
+ цінні папери до одержання
+ неотфактуровані рахунки
+ враховані векселі, термін оплати яких ще не наступив

Боргові зобов'язання клієнтів і зв'язані з ними рахунки

Нарешті, кредитування споживачів визначають не тільки здійснені, але і не оплачені постачання через те, що вони не були отфактурировані з урахуванням відсотків («флат») .

Підприємство У вивчає вплив, що може зробити на його рентабельність надання кредиту споживачам на два місяці. Припустимо, для спрощення ситуації, що підприємство В цілком фінансується власними капіталами, і що його запаси і ліквідні засоби майже дорівнюють нулю.

Допустимо, що в перший рік ця нова політика привела до нової ситуації, що відбилася в бухгалтерських записах.

Звіт про доходи підприємства:
- Продажу 1 200 тис. грн.
- Витрати 984 тис. грн.
- Прибуток 216 тис. грн.

Якщо ми допустимо той факт, що не було підвищення цін, то можна констатувати, що в результаті надання кредиту споживачам збільшилася кількість продажів на 20%. Той факт, що норма прибутковості (18%) залишилася на колишньому рівні, означає, що особливі витрати по кредиту клієнтам (витрати по керуванню, по неоплачених векселях) були дорівнюють нулю. Вкладники капіталу (власного) повинні були зробити додатковий внесок 200 од., що відповідає інвестиціям, що рівні наданому на два місяці кредиту.

Отже, середня прибутковість власних капіталів збільшується до 10, 8%, а прибутковість «інвестицій по боргових зобов'язаннях» — до 18%. Оскільки ця цифра вище середньої прибутковості інвестицій на ринку, то рішення буде спокушати вкладників капіталу. Цю можливість варто також зіставити з іншими даними, наприклад, зв'язаними з тривалістю наданого кредиту (один місяць, два місяці...).

Складові кредиту споживачам.

Тривалість періоду, на який наданий кредит, складає лише одну з частин кредитного терміну в широкому змісті слова. Останній може змінюватися і під впливом внутрішніх факторів, як:
- керування фактурированням;
- керування збором і реєстрацією цінних паперів платіжного призначення;
- керування флатом;
- керування ростом попиту споживачів.
Таким чином, визначення причин зміни терміну кредиту клієнтів є складною справою. Воно вимагає докладних аналітичних зведень.